Dilema do pequeno investidor
Buscamos nesse estudo contribuir com a identificação de fatores em fundos de investimentos em ações que tenham duas características: ser identificados com facilidade pelo pequeno investidor e que apresentem diferenciação de performance. Ao separar em dois grupos (Bancos de Varejo e Corretoras) os 21...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2021 |
| País: | Brasil |
| Institución: | Fundação Getulio Vargas (FGV) |
| Repositorio: | Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:repositorio.fgv.br:10438/30740 |
| Acceso en línea: | https://hdl.handle.net/10438/30740 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Equity investment funds Performance of equity funds Efficient Hypotesis Market Jensen´s Alpha Behavioral biases Fundos de investimento em ações Performance dos fundos de investimento em ações Hipótese de mercados eficientes Alfa de Jensen Vieses comportamentais Economia Fundos de investimento Ações (Finanças) Investidores (Finanças) Processo decisório |
| Sumario: | Buscamos nesse estudo contribuir com a identificação de fatores em fundos de investimentos em ações que tenham duas características: ser identificados com facilidade pelo pequeno investidor e que apresentem diferenciação de performance. Ao separar em dois grupos (Bancos de Varejo e Corretoras) os 211 fundos de investimento em ações da amostra pelo fator que nominamos Gestão identificamos diferença de performance. De forma recorrente o grupo Corretoras superou o grupo Bancos de Varejo. A diferença dos Alfas entre os grupos foi de 11,2% no período 2016-2020, ao comparar retornos líquidos, novamente é observada uma superioridade de performance no grupo Corretoras em todos os períodos da amostra atingindo 21,0 % no período 2016-2020. |
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