Otimização de carteiras com controle de perda máxima através da programação estocástica
Os modelos de otimização de carteiras evoluíram desde o pioneiro trabalho de Markovitz (1952) de média-variância de um período a estruturas multi-período em tempo contínuo com restrições (Zhao e Ziemba (2000) e (2001)). Um dos grandes desafios a que se propõem os modelos de otimização de carteiras é...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2003 |
| País: | Brasil |
| Institución: | Universidade de São Paulo (USP) |
| Repositorio: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da USP |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:teses.usp.br:tde-17022022-113053 |
| Acceso en línea: | https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/92/92131/tde-17022022-113053/ |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Capital Markets Custo de transação Investimentos Investments Mercado de capitais Otimização estocástica Stochastic Optimization Transaction Cost |
| Sumario: | Os modelos de otimização de carteiras evoluíram desde o pioneiro trabalho de Markovitz (1952) de média-variância de um período a estruturas multi-período em tempo contínuo com restrições (Zhao e Ziemba (2000) e (2001)). Um dos grandes desafios a que se propõem os modelos de otimização de carteiras é incorporar ao máximo as restrições enfrentadas pelo investidor na decisão da alocação de recursos. Entretanto, a inclusão de restrições aos problemas de otimização torna sua resolução bastante difícil. Portanto, faz-se necessária a utilização de meios numéricos na busca do ótimo. O objetivo da presente dissertação é analisar e implementar no mercado de capitais brasileiro um modelo de otimização de carteiras múlti-período com controle de perda máxima e custos de transação apresentado por Zhao e Ziemba (2001), utilizando o método de otimização estocástica em multi-estágios via decomposição apresentado por Birge (1985) |
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