On Model-Consistent Expectations in Macroeconomics

La práctica de considerar que las expectativas de los agentes son compatibles con el modelo actual propuesto por los analistas es común en Macroeconomíia. Sin embargo, hay un supuesto problemático cuando se aplica para las expectativas construidas en el pasado porque implicaría que los agentes usan...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores: Heymann, Carlos Daniel, Montes Rojas, Gabriel Victorio
Tipo de recurso: artículo
Estado:Versión publicada
Fecha de publicación:2018
País:Argentina
Institución:Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas
Repositorio:CONICET Digital (CONICET)
Idioma:inglés
OAI Identifier:oai:ri.conicet.gov.ar:11336/87235
Acceso en línea:http://hdl.handle.net/11336/87235
Access Level:acceso abierto
Palabra clave:MODEL CONSISTENCY
RATIONAL EXPECTATIONS
FORECASTS
NON-LINEAR TESTING
https://purl.org/becyt/ford/5.2
https://purl.org/becyt/ford/5
Descripción
Sumario:La práctica de considerar que las expectativas de los agentes son compatibles con el modelo actual propuesto por los analistas es común en Macroeconomíia. Sin embargo, hay un supuesto problemático cuando se aplica para las expectativas construidas en el pasado porque implicaría que los agentes usan un modelo que no ha sido desarrollado aún, y posiblemente ni siquiera pensado. Entonces, la consistencia de los modelos es un concepto ambíguo. En este trabajo presentamos una exploración preliminar de la aplicación de formas alternativas de consistencia de los modelos en un marco estándar, usando dos construcciones analíticas de diferentes generaciones para los Estados Unidos en el período 1959-2015.