Criptomonedas y diversificación en carteras eficientes
En el presente trabajo se analiza si la incorporación de criptomonedas en una determinada proporción a un portafolio de inversión permite disminuir el riesgo de este. Para ello, en una primera instancia se desarrollan los conceptos de blockchain y una visión general de las criptomonedas existentes,...
| Author: | |
|---|---|
| Format: | master thesis |
| Status: | Published version |
| Publication Date: | 2021 |
| Country: | Argentina |
| Institution: | Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas |
| Repository: | Biblioteca Digital (UBA-FCE) |
| Language: | Spanish |
| OAI Identifier: | tpos:1502-2415_SchroppMD |
| Online Access: | http://bibliotecadigital.econ.uba.ar/econ/collection/tpos/document/1502-2415_SchroppMD |
| Access Level: | Open access |
| Keyword: | Criptomonedas Blockchain Bitcoins Riesgo financiero Carteras de inversión |
| Summary: | En el presente trabajo se analiza si la incorporación de criptomonedas en una determinada proporción a un portafolio de inversión permite disminuir el riesgo de este. Para ello, en una primera instancia se desarrollan los conceptos de blockchain y una visión general de las criptomonedas existentes, sus principales características y sus correlaciones con diversos activos como S&P, el petróleo y el oro. Luego, se trabaja con diferentes herramientas y métricas propias del análisis del riesgo de mercado como el Valor a riesgo (VaR), Expected Shortfall y pruebas de estrés para poder comprender con mayor profundidad el riesgo asociado a la cartera. Siguiendo este objetivo, se utilizan determinadas carteras conformadas por fondos comunes de inversión y se obtiene la cartera de mínima varianza y aquella que optimiza el ratio de Sharpe, analizando si es beneficiosa la incorporación de criptomonedas. |
|---|