Criptomonedas y diversificación en carteras eficientes
En el presente trabajo se analiza si la incorporación de criptomonedas en una determinada proporción a un portafolio de inversión permite disminuir el riesgo de este. Para ello, en una primera instancia se desarrollan los conceptos de blockchain y una visión general de las criptomonedas existentes,...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2021 |
| País: | Argentina |
| Institución: | Universidad de Buenos Aires. Facultad de Ciencias Económicas |
| Repositorio: | Biblioteca Digital (UBA-FCE) |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | tpos:1502-2415_SchroppMD |
| Acceso en línea: | http://bibliotecadigital.econ.uba.ar/econ/collection/tpos/document/1502-2415_SchroppMD |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Criptomonedas Blockchain Bitcoins Riesgo financiero Carteras de inversión |
| Sumario: | En el presente trabajo se analiza si la incorporación de criptomonedas en una determinada proporción a un portafolio de inversión permite disminuir el riesgo de este. Para ello, en una primera instancia se desarrollan los conceptos de blockchain y una visión general de las criptomonedas existentes, sus principales características y sus correlaciones con diversos activos como S&P, el petróleo y el oro. Luego, se trabaja con diferentes herramientas y métricas propias del análisis del riesgo de mercado como el Valor a riesgo (VaR), Expected Shortfall y pruebas de estrés para poder comprender con mayor profundidad el riesgo asociado a la cartera. Siguiendo este objetivo, se utilizan determinadas carteras conformadas por fondos comunes de inversión y se obtiene la cartera de mínima varianza y aquella que optimiza el ratio de Sharpe, analizando si es beneficiosa la incorporación de criptomonedas. |
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