IFRS 16 leases: por que não?
As discussões a respeito da divulgação de operações de leasing fora do balanço patrimonial se arrastam por décadas. No entanto, um marco importante desta história ocorreu em 2005, quando a U.S. Securities and Exchange Commision (SEC) divulgou a cifra de USD 1,25 trilhões em contratos de arrendamento...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2021 |
| País: | Brasil |
| Institución: | Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP) |
| Repositorio: | Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do FECAP |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:tede.fecap.br:123456789/930 |
| Acceso en línea: | http://tede.fecap.br:8080/handle/123456789/930 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Contabilidade – Normas Arrendamento mercantil Balanço (Contabilidade) – Normas Accounting - Standards Industrial equipment leases Financial statements - Standards CIÊNCIAS CONTÁBEIS |
| Sumario: | As discussões a respeito da divulgação de operações de leasing fora do balanço patrimonial se arrastam por décadas. No entanto, um marco importante desta história ocorreu em 2005, quando a U.S. Securities and Exchange Commision (SEC) divulgou a cifra de USD 1,25 trilhões em contratos de arrendamentos fora do balanço das empresas arrendatárias estadunidenses. Esta informação levou o FASB e o IASB a trabalharem juntos no projeto da IFRS 16, com objetivo de aumentar a comparabilidade e transparência do reconhecimento dos direitos, obrigações e resultados de leasing. Entretanto, os Boards não conseguiram convergir para uma única norma contábil de leasing. Diante disto, esta pesquisa busca explorar razões econômicas que teriam levado o FASB e o IASB a divergirem no projeto de adoção da IFRS 16, tendo o FASB publicado a Topic 842. Neste sentido, inicialmente analisaram-se os efeitos da adoção da Topic 842 nos EUA tomando-se como base 894 demonstrações financeiras dos períodos pré (2018) e pós (2019) adoção da Topic 842. Os primeiros resultados mostram que o reconhecimento do ativo direito de uso (ROU) e do respectivo passivo de leasing operacional (LO) gerou variações significativas nos indicadores financeiros, sendo que estas variações foram maiores para setores como Aéreo, Comércio Varejista e Hotéis e Restaurantes. No entanto, não foi possível confirmar que o mercado reagiu às mudanças introduzidas pela Topic 842. Em seguida, estimaram-se os resultados das empresas estadunidenses caso elas tivessem adotado a IFRS 16. As variações encontradas mostram que, em média, teria havido aumento significativo no lucro operacional, redução no lucro líquido e aumento no fluxo de caixa operacional, gerando variações significativas nos indicadores de endividamento do PL, de rentabilidade e de geração de caixa operacional. Por último, os resultados indicam que o mercado de ações incorporou a expectativa de redução no lucro que seria trazido pela IFRS 16, mesmo que o FASB tenha seguido uma norma diferente no que concerne ao reconhecimento das despesas. Neste sentido, o estudo sugere que a decisão do FASB de não adotar o modelo de reconhecimento de resultados segundo a IFRS 16, teria como pano de fundo, o desejo de evitar resultados menores e, consequentemente, impactos negativos no mercado de ações das empresas estadunidenses. |
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